债市里程碑！险资背景的远洋债无法兑付

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今天是债券市场的一个里程碑！明天8月2日是18远洋01债的到期日，持有人投票时间截止到今天下午2点，还钱是还不上了，就是商量怎么展期。这个事情不管最后结果如何，都可以称作是中国债券市场的里程碑。第一点，发行人远洋控股的大股东是中国人寿和大家人寿，分别持股29.59%和29.58%，应该说最有实力的金融机构就是险资了，但是大股东选择不救助，这可不是说像其他那些民营地产商，这说明以后不管什么大股东背景也靠不住。第二点，这里面发生了一件奇葩的心酸搞笑事件，咱粉丝朋友很多都是因为这两年债券牛市才关注债基从而关注债市，像我们这种从十几年前就参与债市的人，经历了太多稀奇古怪的事情，做债的悲催其实一点也不比做股的少。因为咱们的债券市场主要参与者都是机构，所以交易所在制度设计上就没有过多考虑中小投资者发声的权益，就像我们上市公司开股东大会一样，中小投资者很难召集发起持有人会议，也很难在议案投票上有话语权，因为大部分持有人都是机构，所以债券发行人只需要搞定这些大机构，就可以通过有利于他的处置方案，而机构的资金都是募集来的，到期还不上，同意发行人展期比让他违约暴雷要好，所以这个制度对中小持有人特别不友好。但是，最近就18远洋01债的持有人干了件大事，硬是自己凑齐了超过10%的持有人要求将开会投票议案加上一个选项，到期必须兑付还钱，否则就是违约，不接受展期躺平的说法。这个真的是给中小投资人出了一口气，这也是中国债券市场上一个奇迹，大家看当时发行人公告里还特意提示了你们要敢这么选的风险。这里面又牵扯到一个机制，为啥都是持有人，机构和散户的分歧这么大，这个机制叫做小额兑付，就是如果债券违约兑付不了那就破产重组，有多少还多少，但为了保护散户，会有个小额兑付机制，就是对小账户给予全额兑付，像之前华夏幸福是10万的小额兑付。所以很多做高收益债的个人投资者会选择用多个账户小额买入，你想三四十元一张买入要是能按照面额一百兑付，这个收益率得多少？当然，我是不建议大家去参与这种，时间成本以及不确定性太高。我是川三石，感谢你点赞+关注，祝你手里的基金和理财天天涨月月涨一直涨！