资要点
新能源汽车
(1)本周观点：新能车7 月“淡季不淡”，三元装机环比提升。据中汽协，7 月我国新能车产销分别完成80.5 万辆和78 万辆，同比分别增长30.6%和31.6%，市场占有率达到32.7%。据中国汽车动力电池产业创新联盟，7 月我国动力电池装车量32.2GWh，同比增长33.3%，环比下降2.0%；其中三元电池装车量10.6GWh，占总装车量32.8%，同比增长7.4%，环比增长4.8%；磷酸铁锂电池装车量21.7GWh，占总装车量67.2%，同比增长51.1%，环比下降4.7%。7 月三元装车数据环比提升，我们认为主要是蔚小理等新势力三元车型期间销量增加，以及碳酸锂价格下降，三元与铁锂价差缩小。
【资料图】
(2)关键数据：本周电碳价格24.40 万元/吨（-7.0%），氢氧化锂价格22.75 万元/吨（-7.5%）。
光伏
(1)本周观点：硅片价格持续回暖，N 型需求加速释放。8 月9 日TCL 中环发布单晶硅片价格，P 型-150μm 218.2/210/182 价格分别为4.53/4.20/3.15 元/片，环比7 月29 日报价上涨6.34%/6.33%/6.78%；N 型-130μm 210/182 硅片价格分别为4.32/3.26 元/片，环比上涨7.20%/6.89%；N 型-110μm 210/182 硅片价格分别为4.15/3.13 元/片，环比上涨7.24%/6.83%。硅片价格持续回暖，N 型硅片受到下游放量影响反弹幅度更大。
(2)关键数据：根据InfoLink，本周多晶硅致密料成交均价71 元/kg，环比上涨2.9%；182、210 硅片成交均价2.95、3.92 元/片，环比持平；182P、210P 型电池分别0.75 元/W、0.73 元/W，环比分别上涨0.01 元/W、持平。国内182 单晶组件现货均价约为1.26-1.28 元/W、210 单晶组件现货均价约为1.27-1.29 元/W。
风电
(1)本周观点：大丰海风项目开标，国内海风进程加速。8 月9 日，中国三峡电子采购平台发布《江苏大丰800MW 海上风电项目风力发电机组及塔筒设备采购中标候选人公示》，金风科技为第一中标候选人，投标报价30.83 亿元。此次风机中标表明江苏海风建设仍按计划推进，后期项目建设有望提速。近日，沧州黄骅港千亿级招商合作项目正式发布，其中，新能源项目包含“黄骅港海上风电项目”，该项目位于渤海新区黄骅港，北依京津、南接齐鲁，建设总装机容量1.3GW，总投资130 亿元。本次系沧州首次明确海风规划，河北省海风增长有望持续超预期。
(2)关键数据：本周42CrMO 特种钢材、废钢、铝价格有所下降。本周42CrMO 特种钢材、球墨铸铁、废钢、焦炭、铜、铝的价格分别变化-0.27%、0.00%、-0.77%、0.00%、1.61%、-1.67%。
电力与储能
(1)本周观点：上半年中国市场储能电芯需求维持高增，欧美市场Q3 末有望回暖。根据InfoLink，2023H1 全球储能电芯出货规模达91.6GWh，其中大、小储分别为75.7GWh 与15.9GWh，三大市场中中国需求维持高增速，欧美则受到库存压力、高利率影响而需求放缓，但预期Q3 末有望回温。根据中国汽车动力电池产业创新联盟，7 月我国储能电池销量共计4.3GWh，其中磷酸铁锂电池销量4.3GWh；出口方面，7 月我国储能电池出口共计1.0GW。
(2)关键数据：截至6 月底，全国累计发电装机容量约27.1 亿千瓦，同比增长10.8%；1-6 月份，全国主要发电企业电源工程完成投资3319 亿元，同比增长53.8%。电网工程完成投资2054 亿元，同比增长7.8%。
氢能
(1)本周观点：氢燃料电池汽车行业景气向上，规范工作保障行业稳定发展。氢燃料电池汽车7月招标大幅增长，接近上半年总量，截止6月底，保有量为14715万辆，距离25 年保有量5 万辆目标差距较大，预期国内未来2-3 年产销保持高增。制修订燃料电池模块安全、氢燃料内燃机、氢燃料电池动力汽车碰撞后安全要求等标准，从电池标准、安全性测试等多维度明确规范，确保行业稳定发展。
(2)关键数据：2023 年一季度，制氢产能达55 万吨/年，23Q1 制氢项目投建数量已达22 年全年40%。
行情回顾
本周申万电力设备行业下跌3.18%，位列31 个申万一级行业的第15 位，同期沪深300、创业板指分别下跌3.39%、3.37%。细分板块来看，跌幅较小的板块系电池、电网设备，周跌幅2.74%、2.97%。
风险提示
原材料价格波动风险；供应链供给瓶颈；海外政策变化的风险。
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